틴매일경제

주식에 관심이 많은 금이는 방학 중에 아르바이트로 모은 돈으로 유망할 것으로 생각되는 A회사 주식을 샀습니다. 그러나 학교가 개학하여 주식거래가 이루어지는 시간(09:00~15:30)에 수업을 들어야 하는 등 급변하는 증권시장 상황에 제대로 대응하지 못해 결국 일부 손해를 보고 주식을 팔 수밖에 없었습니다. 한편 융이는 우량 기업인 B회사의 주식을 사고 싶었으나, 가격이 너무 비싸 자신이 가진 돈으로는 한 주도 살 수 없었습니다. 융이는 일부분만이라도 좋으니 B회사 주식을 살 수 있으면 좋겠다는 생각을 하였습니다. 금이와 융이와 같이 자신이 직접 주식 등을 투자하는 데 어려움을 겪는 사람들을 위한 대안 중 하나로 등장한 것이 '펀드'입니다.

Q. 펀드가 무엇인가요?

A. 펀드는 금융전문가(펀드매니저)가 고객으로부터 자금을 모아 주식, 채권 등 상품에 투자하고 그 결과를 고객에게 돌려주는 금융상품입니다. 펀드는 금융 전문지식을 갖춘 전문가들이 나를 대신하여 투자를 해주고, 적은 돈으로도 손쉽게 투자가 가능하며, 여러 종목에 나누어 투자하므로 집중투자에 따른 위험이 분산되는 장점이 있습니다.

펀드 종류는 투자대상에 따라 구분되는데 보통은 주식형과 채권형으로 나뉩니다. 주식형 펀드는 투자자금의 60% 이상을 주식 관련 상품에, 채권형 펀드는 자금의 60% 이상을 채권 관련 상품에 투자합니다. 이외에도 부동산, 선박, 비행기, 금, 은, 석유와 같은 실물자산에 투자하는 펀드도 있으며, 심지어 미국에는 날씨를 예측하여 투자하는 날씨펀드도 등장하였다고 합니다. 이같이 투자대상이 다양하고 위험도가 다르기 때문에 투자자에게 제공되는 투자설명서에는 위험등급(1(매우 높은 위험)~6등급(매우 낮은 위험))을 기재토록 하고 있습니다.

Q. 펀드수수료와 보수가 무엇인가요?

A. 펀드는 주식투자와 달리 전문가에게 자신을 대신하여 투자를 위임하는 만큼 이에 따른 각종 수수료와 보수가 발생하게 됩니다. 수수료는 일회성으로, 보수는 운용기간 지속적으로 부과되는 특성이 있습니다. 대표적으로 펀드 가입 시 펀드 판매사(은행, 증권사 등)에 지급되는 판매수수료, 가입 후 일정 기간 내 환매할 경우 부과되는 페널티 성격 환매수수료, 운용 기간 자산운용에 대한 대가인 운용 보수 및 유통채널 관리 대가인 판매보수 등이 있습니다. 펀드에 따라 수수료와 보수의 수준 및 부과 방식이 상이하므로 펀드 가입 시 꼼꼼히 따져볼 필요가 있는데, '금융소비자정보포털 파인'의 '펀드 다모아' 코너에서는 펀드상품을 비교하고, 펀드 보수 등이 기재된 투자설명서, 운용 인력 정보 등 각종 정보를 조회해 볼 수 있습니다.

Q. 펀드를 안전하게 투자하려면?

A. 펀드를 안전하게 투자하려면 사전에 자신의 투자규모와 투자기간, 투자성향 등을 파악하여 투자목표를 설정하고 '분산투자'와 '장기투자'를 통해 위험을 낮추는 것이 필요합니다. '금융 포트폴리오 이론'으로 노벨 경제학상을 수상한 제임스 토빈은 자신의 이론을 '달걀을 한 바구니에 담지 마라'라고 설명한 적이 있는데 이는 한 종류의 상품에만 투자했을 때 해당 상품 실적이 좋지 못할 경우 큰 손실을 볼 수 있음을 경계한 것입니다. 따라서 한 종류의 상품에만 투자하기보다는 여러 종류의 펀드상품(분산투자)에 적절히 나누어 투자하고, 여러 시기(장기투자)에 걸쳐 나누어 투자한다면 투자에 따른 위험을 줄일 수 있습니다.

오늘은 펀드에 대해 개략적으로 살펴보았습니다. 세계적인 투자자 워런 버핏은 투자의 제1원칙을 '돈을 잃지 않는 것'으로, 제2원칙을 '제1원칙을 지키는 것'이라고 하였습니다. 아무리 전문가가 운용하고, 안정적인 펀드에 장기적으로 투자할지라도 펀드 역시 투자상품이므로 항상 손실 가능성이 있으며 손실은 모두 투자자 본인에게 귀속될 수밖에 없습니다. 따라서 펀드에 가입 시에는 반드시 해당 상품에 대해 충분히 이해하고, 펀드 외에도 예금 등 다양한 금융상품에 분산투자하여 위험을 줄이는 것이 좋겠습니다.

▶ 여기서 잠깐!
Q. 고객자금 운용하는 펀드매니저는 어떻게 될수있나요

A. 펀드매니저는 고객에게서 모은 자금을 운용하는 일을 하는 사람입니다. 펀드매니저는 자신의 돈이 아닌 투자자(고객)의 자금을 운용하기 때문에 전문적인 지식과 실무경험을 필요로 합니다. 보통 펀드매니저가 되기 위해서는 4년제 대학교 이상에서 회계학, 경영학, 경제학 등을 전공하고, 자산운용회사나 증권회사 등에 입사하여 다년간 자금운용 경험을 쌓은 후 펀드 운용업무를 하게 됩니다. 만약 펀드매니저를 꿈꾸고 있는 친구가 있다면 평소 열심히 경제와 금융 관련 기사를 읽는 것이 꿈을 이루는 데 도움이 될 것입니다.

[금융교육국 학교금융교육팀]